연말이 다가오면서 맥킨지, PwC, 유로모니터 등 투자자문사와 시장조사기관들은 전자상거래가 2021년 이후 가장 많은 인수합병(M&A) 거래를 유인하는 주요 분야 중 하나가 될 것이라고 지적하기 시작했다.

 

영국에 본사를 둔 유로모니터의 보고서에 따르면 2021년 글로벌 M&A 활동은 중국 시장을 우회하기 위한 노력의 일환으로 동남아시아에 주로 집중될 것으로 보인다. 지역 내에서 전자상거래는 많은 합병거래를 볼 것으로 예상된다.

당 당 쯔엉 아이프라이스그룹 콘텐츠통신전문가는 "상당히 약진한 e커머스 부문이 베트남은 앞으로 많은 인수합병(M&A)을 제시할 것으로 보인다"고 말했다. 그는 "그러나 현재 시장에서의 M&A 수는 아직 업종의 잠재력을 최대한 발휘하지 못하고 있다. "베트남은 동남아 3위를 차지하는 등 지역 국가보다 훨씬 높은 전자상거래 성장의 여지가 많다."

 

유행병 동안 제한된 소매점 쇼핑은 이러한 플랫폼에서 특별한 방문객과 구매자들의 성장에 의해 전자상거래 분야는 번창하게 되었다.

 

팬더믹에 가장 요긴한 것

법무법인 배,김앤리베트남의 파트너인 사무엘 손 뚱 부는 VIR에게 전염병이 전자상거래에 오랫동안 영향을 미치고 있다고 말했다. 사회적 거리 두기는 전통적인 소비자 습관을 혼란케 했고, 그 결과 전자상거래 플랫폼은 많은 상품과 서비스에 접근할 수 있는 유일한 통로였다.

 

"새로운 소비자 습관은 5G의 대중화와 증가하는 온라인 교육 같은 기술적 진보에 의해 뒷받침될 것입니다,"라고 그는 말했다. 베트남 전자상거래 시장은 올 후반기에 추정치 120억달러에 도달한 뒤 성장세가 이어질 가능성이 높다.

 

아이프라이스 자료를 보면 2020년 상반기 전국 온라인쇼핑 사이트 방문 건수가 127억 건으로 역대 최대를 기록했고, 전년 동기 대비 43% 증가했다. 이 같은 상승폭은 평균 성장률이 39%였던 대부분의 지역 동남아 국가들 보다 크다.

 

이 기간 쇼페베트남, 디엔메이싼, 디엔마이쪼론 등은 가전제품과 모바일기기의 갑작스러운 수요에 힘입어 전년대비 각각 74%, 34%, 31%의 전체 홈페이지와 앱 방문 증가율을 기록했다.

 

한편, 화장품과 의류의 필요성은 전년대비 38퍼센트나 크게 감소했는데, 이 때문에 라자다, 티키, 센도는 그들의 사이트와 앱 방문 수가 각각 19%, 5%, 47% 감소했다.

 

그럼에도 불구하고 대유행 속에서 고객들의 온라인 쇼핑 평균 지출은 주문당 344000동 으로 작년 상반기 이후 262000 동(11.30 달러)보다 높은 31% 증가했다.

 

동남아 전자상거래가 젊고 역동적으로 빠르게 움직이는 소비재 시장을 뚫는 가장 빠른 방법이라는 점에서 외국인 투자자들의 관심이 뜨겁다. 이처럼 알리바바는 라자다 베트남을 인수했고, 주요 경쟁사인 텐센트도 쇼페의 소개와 중국 JD.com에 대한 투자로 전자상거래 부문을 확대해 베트남 시장에 진출했다.

 

소규모 전자상거래 회사들 간의 이러한 제휴는 전자상거래 플랫폼의 쇼페나 라자다, 배달과 운송 부문의 그랩과 같은 현재 지배적인 업체들과 경쟁할 수 있는 힘을 가질 수 있다. 이는 고객이 이러한 경쟁사들 간의 시장 점유율 경쟁에서 승진과 인센티브로부터 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미한다.

 

게임의 모든 것

구글, 테마섹, 베인앤컴퍼니의 보고서에 따르면, 올해 전자상거래는 베트남에서 전년 대비 46%의 큰 성장을 기록했으며, 여행을 제외한 대부분의 분야에서 강한 성장세를 보였다. 2020년 말까지 총 상품 가치는 전년대비 16% 성장한 총 140억 달러에 이를 것으로 예상된다. 2025년을 내다보면 e경제는 520억 달러에 달해 연간 복합성장률의 약 29%로 다시 상승할 것으로 보인다.

 

시장조사기관 시미고의 리처드 버라지 최고경영자(CEO)는 전자상거래의 성장세가 기하급수적으로 이어질 것이라고 말했다. 그의 회사는 베트남에서의 전자상거래가 2028년까지 소매 판매를 능가할 것으로 예상하고 있다.

 

하지만 버라지 씨는 현재 온라인 쇼핑이 투자자들에게 충분히 매력적인지 궁금했다. 그는 "패자가 많고 승자가 한두 명일 것 같다"고 설명했다. "오늘날 온라인 쇼핑의 유일한 승자는 소비자들인데, 기업들이 수익을 증대시키기 위해 노력함에 따라 프로모션과 저렴한 가격이 쇼핑객들에게 혜택을 주고 있다. 쇼핑 플랫폼은 손해를 보고 있으며 앞으로도 그럴 것이기 때문에 인수합병(M&A)에 관심이 있다고 말했다.

 

인수합병(M&A) 거래를 계획할 때 투자자들은 다른 경쟁사보다 유리한 위치와 우위를 점하기 위해 충분한 시장 점유율을 획득하는 것을 목표로 하는 경우가 많다. 동시에, 그들은 M&A 거래 후의 결합 시장 점유율이 경쟁 규정에 의해 여전히 허용되고 시장에서의 공정 경쟁 원칙에 위배되지 않도록 해야 한다.

 

배,김앤리 베트남 출신의 부 변호사는 M&A 거래, 특히 주목도가 높은 거래가 경쟁법 준수를 위해 점점 더 면밀히 조사되고 있다고 말했다. 법에 따르면, 인수합병(M&A) 거래에 대한 합병 신청은 해당 시장에서 참여자의 시장 점유율이 20%에 달하거나 거래 가치가 1조 동(4350만 달러) 이상일 때 경쟁 당국에 제출해야 한다.

 

더욱이 경제적 집중의 일부 활동은 경쟁을 잠재적으로 제한하는 것으로 평가될 경우 금지된다. "따라서, M&A 거래, 특히 주요 거래의 경우, 시장 점유율 요인이 그러한 거래를 만들거나 깨뜨릴 수 있다"고 부는 덧붙였다.

-VIR