2024.03.28 (목)

  • 흐림동두천 1.0℃
  • 흐림강릉 1.3℃
  • 서울 3.2℃
  • 대전 3.3℃
  • 대구 6.8℃
  • 울산 6.6℃
  • 광주 8.3℃
  • 부산 7.7℃
  • 흐림고창 6.7℃
  • 흐림제주 10.7℃
  • 흐림강화 2.2℃
  • 흐림보은 3.2℃
  • 흐림금산 4.4℃
  • 흐림강진군 8.7℃
  • 흐림경주시 6.7℃
  • 흐림거제 8.0℃
기상청 제공

금융∙주식

많은 사람들 핀테크를 통해 저축하길 원함

 

은행보다 금리가 높은 '누적상품'을 제공하는 핀테크 애플리케이션이 수백만명의 예금자를 끌어들이고 있지만 적법성은 불분명하다.

 

옌니(21세, 호찌민시)는 "사용자가 5만동부터 투자하고 축적할 수 있도록 돕는다"는 애플리케이션에 대한 광고를 자주 접한다. 그녀는 처음에는 그것을 무시했지만, 그후에 고려하고 배우기 시작했다. 2주 후, 그녀는 매달 50만동을 정기적으로 다운로드하여 "누적" 섹션에 입금하려고 했다.

 

Finhay, MoMo, ZaloPay, Infina와 같은 많은 핀테크 애플리케이션은 기간으로 "누적 상품"에 돈을 투자하기 위해 니와 같은 수백만명의 사람들을 끌어들이고 있다.

 

은행 예금보다 반복적으로 약속된 금리가 훨씬 매력적이며, 이것이 많은 사람들이 이러한 어플리케이션에 돈을 넣는 것을 선호하는 주된 이유이다. 핀테크 애플리케이션에 만기 없이 예치할 경우 약정금리가 최고 연 5~6%로, 은행에 예치할 경우 보통 수준인 0.1~0.2%보다 훨씬 높다. 3개월, 6개월, 9개월, 12개월로, 이들 신청으로 인한 금리는 6~9%로 은행 예금에 비해 1~2% 높다(기간대별).

매력적인 금리에 힘입어 모모와 핀사이트의 갓 오브 웰스백 상품은 출시 10개월 가까이 지난 2021년 8월 초 100만 사용자를 달성한다고 발표했다. 금융상품을 유통하는 핀테크 업체 핀헤이의 한 대표는 이 애플리케이션이 모든 투자상품에 걸쳐 200만명 이상의 사용자를 보유하고 있다고 말했다. 잘로페이 전자지갑에 통합된 인피나의 '누적' 상품은 시행 4개월 만에 2022년 8월 60만명이 넘는 고객을 확보했다고 밝혔다.

 

쇼피 전자상거래 플랫폼도 조만간 이 시장 틈새에 뛰어들 가능성을 배제하지 않고 애플리케이션에서 수익성 있는 투자 상품을 사용해야 할 필요성에 대해 이용자들을 조사했다.

 

사실 많은 핀테크들이 투자와 투자의 한 형태로 홍보하는 '누적' 상품에는 위험이 따르기 마련이다. 핀테크는 상품을 재분배하거나 상품을 조합해 입금 시간에 따라 달라지는 수익성 있는 '패키지'로 만드는 중개자에 불과하다. 현재 많은 핀테크 업체들은 고정금리로 은행저축과 비슷한 '누적' 상품을 홍보하는 데 많은 돈을 쓰고 있다. 홈페이지에 접속하거나 업무협조 계약을 체결하는 단계로 가야 고객이 제품의 성격을 보다 명확하게 이해할 수 있다.

 

'누적' 상품에서 나온 돈은 예금상품 소유자, 예금증서, 예금계약서, 펀드증서 또는 채권 등의 명의로 구입해 보유하고 있다. 그런 다음, 그들은 사업 협력 계약에 따라 더 적은 금액으로 고객에게 "소매"한다. 그 대가로 핀테크는 계좌가치의 약 0~1.5%, 입출금 수수료는 거래가치의 0~1.4%를 부과한다.

 

투자의 성과는 이러한 기업들에 의해 관리되고 통제되지 않는다. 그러나 이들 대부분은 공지된 대로 정확하게 이자 지급에 전념하고 있으며 "고객의 투자계좌는 항상 긍정적으로 성장한다"고 다짐하고 있다.

 

핀테크가 사들이는 금융상품 구조에서 국채나 예금증서 또는 예금계약서는 위험이 없거나 매우 낮은 자산으로 수익률이 낮다. 다른 투자 상품들, 특히 회사채는 위험하다.

 

펀드매니지먼트사 부투자이사는 Vn익스프레스에 "규정에 따르면 펀드매니지먼트사는 고정수익자산에 투자하는 경우를 제외하고는 수익약정을 할 수 없다"며 "다만 펀드매니지먼트사는 투자자 손실을 보전하기 위해 지분을 사용하지 않도록 규정돼 있다"고 말했다.

 

예를 들어, 투자 포트폴리오가 좋지 않거나 채권 보유자와 함께 부실할 때, 자본은 고객의 손실을 보상하는 데 사용될 수 없기 때문에, 많은 펀드 매니저들은 고정 소득 자산에 투자할 때에도 고정 수익률을 약속할 엄두를 내지 못한다.

 

운용사 관계자는 "핀테크 사업부가 고정 수익을 약속하긴 하지만 투자자들은 이것이 여전히 위험한 투자 채널이고 약속한된 대로 지급되지 않을 수 있다는 점을 인지할 필요가 있다"고 말했다. 핀테크가 고객에게 투자상품을 유통하는 것은 환영할 일이지만 그에 따르면 수익을 약속해 이용자에게 오도하는 접근은 재고할 필요가 있다.

 

호꾹뚜안-브리스톨 대학(영국)의 강사도 핀테크가 고객에게 위험을 제대로 설명할 필요가 있다고 말했다. 전문가들에 따르면, 이들 단위는 고정 금리로 "저축" 또는 "저축"과 같은 혼동하기 쉬운 안전 개념으로 사용자에게 광고하는 대신 투자 형태와 관련된 위험에 대해 더 투명하게 할 필요가 있다.

 

투자상품을 유통하는 브로커 모델이 인기를 끌고 있고, 베트남은 이런 활동을 금지하지 않고 있지만 법적 틀은 명확하지 않다.

 

ANVI 로펌의 이사인 쯔엉탄득 변호사는 핀테크가 법에 어긋나지 않는다고 말했다. 이것은 투자에 기술을 적용하는 새로운 방법이다. 적절하고 진지하게 하면 '누적'은 고객이 투자 포트폴리오를 다양화하고 위험을 분산하며 자본을 유연하고 효과적으로 사용하고 수익을 최적화할 수 있도록 돕는 서비스가 될 것이다.

 

그러나 서비스 제공자가 좋은 투자 전략을 가지고 있지 않고, 위험 통제에 초점을 맞추지 않으며, 자본을 올바른 목적에 사용하지 않으며, 약속을 준수하지 않는다면, 그것은 자본과 이익의 손실을 포함한 투자자들에게 큰 위험을 가져올 것이다. 또 투자자 본인이 유가증권을 보유하지 않고 여러 사람과 공유하기 때문에 소유자의 권리를 행사하기가 쉽지 않다.

 

금융 응용 프로그램에 돈을 투자하기 전에, 투자자들은 그들이 누구와 계약하고 있는지 명확하게 결정할 필요가 있다. 원칙적으로 펀드매니지먼트나 포트폴리오매니지먼트 라이선스를 보유한 기업만 고객으로부터 자금을 모아 금융상품에 투자하는 것이 허용된다. 금지가 없기 때문에, 많은 핀테크들은 자금 관리나 포트폴리오 관리 면허가 없어도 여전히 투자 협력이나 사업 협력의 형태로 고객들로부터 돈을 모을 수 있다.

 

또한 호꾹뚜안 씨에 따르면, 현재의 운영 방식으로는 분쟁이 발생하거나 재정 신청이 고의적으로 책임을 회피할 때 투자자들은 "스스로" 행동하며, 법률 증권법의 규정에 따라 보호되지 않는다.

 

이런 이유로 최근 증권거래위원회가 권고안을 낸 이유이기도 하다. 일부 기업은 거래 웹사이트와 애플리케이션(Passion Invest, Finhay, Tikop, Infina, Savenow, Buff...)을 개설하여 투자자들로부터 자금을 동원하고 있으며, 자금 관리 및 증권 투자 포트폴리오 관리 활동이 국가 증권의 허가나 감독을 받지 않는다. 따라서 증권법에 의한 권익 보호 없이 분쟁이 발생했을 때 투자자는 위험에 처할 수 있다.

 

법적 위험에 대처하기 위해 일부 기업은 증권사를 되사는 것을 선택한다. 핀하이는 비나증권합동주식회사(VNSC)의 지분 96.62%를 인수했으며 모모는 현재 CV증권합동주식회사(CVS)의 지분 49%를 보유하고 있다.

 

응이엠쑤안후이 핀헤이 대표는 앞으로 핀테크 거래 시 고객이 파트너 펀드 운용사에 포트폴리오 관리를 맡기는 대신 VNSC와 직접 계약을 맺게 될 것이라고 말했다. 이러한 전환은 법적 위험을 극복하고 고객이 현행 증권법에 따라 보호되도록 하는 데 도움이 될 수 있다.

 

현재, 공공으로부터 자본을 조달하는 기관들(은행, 펀드 회사, 채권 발행자)은 국가 은행이나 재무부에 의해 긴밀히 관리되고 감독된다. 한편, 금융 전문가인 람민찬에 따르면, 핀테크는 테스트되고 장려되고 있지만, 국가는 엄격한 규제를 하지 않고 있다. '번창하는' 상황을 피할 수 있는 관리책이 없다면 가장 늦게 피해를 보는 쪽은 국민일 것이라고 했다.


베트남

더보기

경제

더보기

문화연예

더보기