다수의 주요 글로벌 투자 펀드가 베트남-호주 국제학교(VAS) 시스템을 소유한 XCL 에듀케이션 인수에 관심을 보이고 있다.

해외 소식통에 따르면 워버그 핀커스(Warburg Pincus)와 KKR 같은 대형 투자사들이 투자 검토에 나선 것으로 알려졌다.

워버그 핀커스는 현재 베트남에서 가장 큰 외국계 투자 펀드로, Vincom Retail, Techcombank, MoMo 등에 투자하고 있다. KKR은 Masan, Vinhomes, EQuest 등에 수억 달러를 투자한 미국의 대형 투자사이다.

이번 인수 경쟁에는 블랙스톤(Blackstone)과 EQT도 참여하고 있다. 블랙스톤은 세계 최대 자산운용사이며, EQT는 스웨덴의 대표적인 사모펀드이다.

전문가들은 이번 거래가 성사될 경우 XCL의 기업 가치가 15억 달러에 달할 것으로 예상한다.

현재 협상은 진행 중이며, 최종 결정은 아직 내려지지 않았다. 관계자들에 따르면 잠재적 인수 후보군은 더 늘어날 가능성이 있다. 하지만 최종 거래는 내년까지는 마무리되지 않을 것으로 보인다. 관련 펀드 관계자들은 논평을 거부했다.

XCL 에듀케이션은 동남아시아 전역에 학교를 운영하는 지역 교육 부문의 주요 업체이며, 현재 TPG 펀드의 지원을 받고 있다.

XCL 에듀케이션은 동남아시아 전역에 유치원부터 고등학교까지 다양한 학교 포트폴리오를 보유하고 있다. 주요 투자처로는 XCL World Academy(싱가포르), 방콕의 American School of Bangkok's Sukhumvit(태국), 그리고 베트남의 VAS 시스템 등이 있다.

VAS는 현재 호치민시 주요 지역에 6개의 대규모 캠퍼스를 운영하며 약 8,000명의 학생을 재학 중이다.

XCL의 주주에는 TPG 외에도 싱가포르 정부 투자 펀드인 테마섹 홀딩스가 포함되어 있다.

이번 투자는 아시아 교육 부문에 대한 외국 자본의 활발한 유입을 보여준다. 투자자들은 이 지역의 고품질 교육에 대한 급증하는 수요를 활용하고자 한다.

LEK 컨설팅의 자료는 이러한 추세를 잘 보여준다. 작년 아시아 태평양 지역(중국 제외)의 교육 관련 거래 총액은 64억 달러에 달했다. 이는 2023년 대비 25% 증가한 수치이며, 6년 전과 비교하면 거래량은 두 배로 늘었다.

최근 수십억 달러 규모의 거래들이 이어지면서 교육 부문의 역동적인 성장세를 더욱 확연히 보여주고 있다. 올해 초, 한 투자자 그룹이 노드 앵글리아에 자본을 투입하여 회사 가치를 145억 달러로 평가했다. 특히, XCL 인수를 추진하는 기업 중 하나인 EQT는 노드 앵글리아의 주요 주주이기도 하다.