한때 지배적이었던 칩 회사인 인텔은 노키아, 코닥, 야후, 블랙베리와 같은 전 기술 대기업들과 같은 어려움에 직면해 있다.
노키아는 한때 휴대전화 시장을 지배했지만 스마트폰 혁명을 놓쳤다. 코닥은 카메라의 제왕이었지만 디지털 기술에서는 고전했다. 그리고 스마트폰을 처음 출시한 회사 중 하나인 블랙베리는 시장의 흐름을 따라가지 못했다.
위의 이름들은 모두 한때 기술 산업의 정상에 올랐으나 지금은 거의 시장에서 빠져 있다는 공통점이 있다. 컴퓨터 칩 산업의 거인인 인텔도 엔비디아와 AMD가 강세를 보이면서 비슷한 어려움을 겪고 있다.
인텔이 경쟁사에 위협을 받고 추월당하다
인텔 CPU 칩은 수십 년 동안 전 세계 대부분의 컴퓨터에 존재해 왔다. PC, 노트북에서 중앙 서버에 이르기까지 사용자는 펜티엄, 코어 i 또는 제온과 같은 모델에 익숙하다.
오랫동안 정상에 있었던 인텔은 AMD와 엔비디아의 강력한 성장을 막을 수 없었고 시장 환경은 점차 변화하기 시작했다. 한때 인텔에 비해 수익과 자본금 면에서 작다고 여겨졌던 엔비디아는 이제 AI 칩 시장을 지배하고 있는 반면 AMD의 CPU는 더 높은 성능과 더 합리적인 가격을 달성하기 위해 끊임없이 개선되고 있다.
통계에 따르면 인텔은 여전히 컴퓨터 칩 시장 점유율을 선도하고 있지만 점차 경쟁사에 밀리고 있다. 지난달 리서치 회사인 스톡리틱스(Stocklytics)가 발표한 데이터에 따르면 인텔의 PC 및 노트북 칩 시장 점유율은 2024년 2분기에 20% 감소했다. 한편 AMD의 시장 점유율은 작년 같은 기간에 비해 22% 증가했다.
좀 더 넓게 보면, 2016년 2분기부터 2019년 2분기까지 인텔은 91%의 시장 점유율로 항상 우위를 점했고 AMD는 8%를 차지했다. 그러나 2023년 마지막 분기까지 인텔의 시장 점유율은 77.3%로 떨어졌고 AMD는 20.4%를 기록했다. 2024년 2분기까지 인텔의 시장 점유율은 71.9%, 경쟁사의 시장 점유율은 21.7%였다.
인텔은 칩 제조 우위도 경쟁사인 TSMC에 빼앗겼다. 한때 제조업 선두였던 미국 기업은 2021년 대만 반도체 파운드리에 추월당했고, 2년 후에 TSMC는 세계 최대 칩 기업이 됐다. 인텔은 시장 점유율을 회복하기 위해 전략을 강화하고 있지만, 많은 어려움을 겪을 것으로 예상된다.
인텔은 한때 미국에서 가장 가치 있는 칩 제조업체였지만, 지금은 시가총액이 엔비디아의 16분의 1로 퀄컴, 브로드컴, 텍사스 인스트루먼트, AMD보다 작습니다. 15%의 해고 발표는 암울한 상황을 더한다.
CNBC에 따르면, 인텔은 수년간 많은 실수를 했다. 그들은 2007년 아이폰이 출시되었을 때 모바일 칩의 물결을 놓쳤다. 그들은 또한 메타, 마이크로소프트, 구글과 같은 회사들이 엔비디아로부터 대량의 칩을 필요로 하는 상황에서 인공지능 경쟁에 참여하지 않았다.
이전에, 인텔은 항상 경쟁사들보다 거의 2년의 리드를 유지했다. 그러나, 로이터에 따르면, 2014년 이후, 상황은 더 악화되었다.
진짜 이야기는 2011년 새로운 리소그래피 기술인 EUV (Extreme Ultra Violet)의 출현으로 시작된다. 이것은 빛을 사용하여 복잡한 집적 회로를 식각하는 극도로 발전된 리소그래피 기술이다. EUV는 실리콘 웨이퍼 표면에 더 많은 트랜지스터를 배치할 수 있게 하여 이전보다 강력하고 작고 에너지 효율적인 칩을 만든다.
극찬에도 불구하고, 인텔의 리더십은 EUV가 완벽해지고 실용화되기까지 몇 년이 걸릴 것이라고 믿었다. 그래서, 회사는 더 오래된 기술 DUV (Deep Ultra Violet)를 계속 사용했다. FT에 따르면, 이것은 반도체 제조 분야에서 회사의 왕관을 빼앗는 잘못된 결정이었다. 10년도 되지 않아, 인텔은 칩 기술에서 경쟁자들보다 한 세대 앞선 것에서 한 세대 뒤로 미끄러졌다.
Globe and Mail에 따르면, 인텔의 현재 어려움은 기술계에 노키아, 코닥, 블랙베리와 같은 과거 거대 기업을 떠올리게 한다. 이들은 모두 선두 주자였지만 안주하고 혁신 속도를 늦춰 뒤처지게 되었다. 인텔은 EUV를 도입하는 데 느렸고, 코닥은 디지털 사진에 적응하는 데 느렸다.
Globe and Mail은 "시장 수요와 기술 발전의 급격한 변화는 인텔의 한때 지배적이었던 지위에 도전하고 있다."라고 언급했다. "인텔은 AI 열풍에 발맞추는 데 어려움을 겪었고, 노키아는 스마트폰 시대로의 전환에 실패했다. 이들은 블랙베리가 사용자 선호도를 예상하고 그에 따라 적응하지 못한 것처럼 적응이 부족했다."
도박
8월 1일에 직원의 15%를 해고한다고 발표하면서, 인텔 CEO 팻 겔싱어는 지금부터 2025년까지 지출과 운영 비용을 약 100억달러 절감할 계획이라고 한다. 전문가들에 따르면, 현재의 어려움에 대처하는 능력이 인텔의 운명을 결정할 것이다.
가장 좋은 시나리오에서, 회사는 상황을 바꾸고 혁신하고, R&D를 늘리고, 자원을 사용하여 최첨단 기술을 만들고, 시장 점유율을 회복한다. 하지만 AI를 수용하고 더 민첩한 방식으로 구조 조정해야 한다. 적응하지 못하고 시장 점유율을 더 많이 잃으면, 이 계획은 역효과를 낼 수 있다. 최악의 경우, 회사는 노키아나 야후의 발자취를 따라갈 수 있다.
러닝포인트 캐피털의 마이클 슐먼 최고투자책임자는 로이터통신에 "이번 계획은 인텔 경영진이 강력하고 공격적인 접근을 할 의향이 있다는 것을 보여준다"며 "하지만 겔싱어가 3년 넘게 맡아왔다는 점을 감안할 때 이 정도면 충분한지, 너무 늦지 않았는지 궁금하다"고 말했다.
하지만 블룸버그에 따르면 인텔은 현재 상황을 역전시킬 수 있는 몇 가지 전략적 옵션을 가지고 있다. R&D에 막대한 투자를 통해 엔비디아와 AMD와의 기술 격차를 줄일 수 있다. 인수, 합병 및 제휴를 통해 새로운 기술과 아이디어를 가져올 수 있다. "인텔은 신속하게 행동해야만 다른 실패한 기술 거대 기업의 운명을 피하고 시장 지배력을 되찾을 수 있다." 사이트는 이렇게 적고 있다.
인텔이 유리하게 작용하는 또 다른 요인은 미국 정부이다. 조 바이든 대통령과 미국 관리들은 인텔을 칩 공급망의 핵심으로 보고 미국 제조업을 활성화하기 위해 수십억 달러를 쏟아 부었다. "인텔은 수년 동안 선두주자였던 크고 상징적인 회사이다. 저는 그것이 보호할 가치가 있다고 생각한다. 그리고 그들은 경쟁력을 회복할 필요가 있다."라고 투자 펀드 셀레스타 캐피털(Celesta Capital)의 니콜라스 브라스웨이트 이사는 4월에 블로그 게시물에 썼다.
