데이터로마의 자료에 따르면 2023년 4분기 빌&멜린다 게이츠 재단 신탁은 애플, 메타(페이스북 모회사), 알파벳(구글 모회사), 아마존, 엔비디아 등 모든 기술주를 매각했다. 이 펀드는 월트 디즈니, 모건 스탠리, 존슨 앤 존슨, 유니레버, 골드만 삭스, 엑손 모빌, 록히드 마틴, 펩시와 같은 다른 "유명한" 주식들도 매각했다. 게다가, 빌 게이츠의 펀드는 2개의 주식도 매각했다. 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하는 주식은 마이크로소프트와 버크셔해서웨이이다.

- 출처 : 데이터로마

빌 & 멜린다 게이츠 재단 신탁은 마이크로소프트 사의 설립자인 빌 게이츠와 멜린다 게이츠가 출자한 자선 단체인 빌 & 멜린다 게이츠 재단(BMGF)의 재원 관리 단위이다. 2000년에 설립된 BMGF의 2022년 말까지의 총 보조금 규모는 최대 714억 달러이다.

BMGF는 한때 매우 유명한 수탁자, 전설적인 투자자 워런 버핏(Warren Buffett)을 보유하고 있었다. 2021년 7월에 떠났지만, 2006년에 약속한 대로 여전히 버크셔 해서웨이의 모든 주식(자산의 99% 이상을 차지함)을 기부하고 있다.

빌 게이츠(Bill Gates)와 워런 버핏(Warren Buffett )은 글로벌 투자자들에게 친숙한 이름이다. 그러나 이 두 억만장자가 베트남 기업 투자 유한회사(VEIL) - 드래곤캐피탈를 통해 베트남 주식에도 막대한 투자를 하고 있다는 사실을 모두가 아는 것은 아니다. 2023년 6월 30일 현재 BMGF는 이 외국 펀드 자본의 10% 이상을 보유한 2명의 주주 중 한 명이다

- 출처: VEIL의 2023년 중간 재무제표

베일(VEIL)은 1995년 도미닉 스크리븐(드래곤캐피탈의 창립자)과 그의 동료들이 1600만달러를 모금한 후 설립했다. 2024년 1월 말까지 VEIL의 순자산가치(NAV)는 17억6천만달러에 이르렀으며 베트남 주식 시장에 투자하는 최대 외국 펀드 중 하나이다. 억만장자 빌 게이츠의 BMGF는 드래곤캐피탈이 운용하는 베일을 통해 간접적으로 2억달러 이상의 베트남 주식을 보유하고 있는 것으로 추정된다.

2024년 1월 31일 현재 VEIL 포트폴리오의 상위 10개 주식은 펀드 NAV의 약 59%를 차지했다. 특히 은행그룹은 VPB, ACB, VCB, TCB, MBB 등 5개 은행이 수량과 비율 모두에서 압도적인 우위를 점하고 있다. 특히 이 펀드는 상위 10대 투자 중 1개의 부동산 주식인 빈홈(VHM)외에 나머지는 기술(FPT), 소매(MWG), 상품(HPG), 에너지(GAS) 분야의 블루칩이다.

2024년 드래곤캐피탈은 세계 경제 성장이 둔화될 때 글로벌 그림이 여전히 많은 어려움을 겪을 것이라고 평가하지만, 저금리가 침투할 시간이 충분하고 소비자 수요를 촉진하고 기업과 투자자의 투자 의지를 불러일으키면 베트남이 상당한 회복을 보일 것이라고 평가한다.

통화 및 재정 정책을 유연하게 완화하겠다는 정부의 의지는 민간 기업의 신뢰를 강화하는 데 중요하다. 분석팀은 80대 상장기업 그룹의 이익 증가율이 16~18% 범위에 이를 것으로 예상하며, 2024년 주식이 가장 매력적인 투자채널이 되기 위한 중요한 전제가 될 것이라고 내다봤다.

은행의 12개월 예금금리는 약 4.7%에 불과해 주식시장의 수익 10.9%(2024년 예상 주가수익비율 9.1을 기준으로 산정)에 비해 매력적이지 못하다. 부동산 등 다른 투자경로는 특히 투자자들이 여전히 프로젝트의 법적 진행에 매우 신중한 상황에서 자본규모가 크고 유동성이 낮은 등 일정한 한계가 있다. 따라서 드래곤캐피탈은 대규모 자본흐름이 주식시장으로 활로를 찾을 수도 있다고 보고 있다.

또한, 신흥국으로의 업그레이드 과정에서 사전 자금 조달이나 새로운 단계의 제거와 같은 긍정적인 시장 정보가 있을 때 외국인 자금 흐름이 개선될 수 있다. 드래곤 캐피탈은 전반적으로 2024년을 주식 시장에 참여하기에 매력적인 시기로 평가하고 있다.