환대는 자산부문에서 가장 큰 영향을 끼친 첫번째 분야이다. 그러나 또한 어려움에서 가장 먼저 일어설 것이다. 내수 수요 회복은 견고할 것이며 베트남은 환대 자산을 빨리 다시 운영을 할 수 있을 것이다.
공급둔화
2020년 1분기에는 새로운 프로젝트가 없었지만 150개의 객실을 공급하는 2개의 3성급 프로젝트가 영구적으로 폐쇄되었다. 추가로 대규모 리노베이션으로 인한 공급은 2% QoQ와 3% YoY 성장을 이끌었다. 전체 공급량은 16250룸 이상이며 프로젝트 124개, 5성급이 41%로 가장 높은 비중을 차지했다.
2023년까지, 주로 1구역에서 약 4000개의 룸을 가진 신규 18개의 개발이 계획되었다. 2020년 1분기 이들 프로젝트의 약 45%가 공사 중이거나 거의 완공 단계에 있다. Covid-19와 더불어 아직 시작되지 않은 사이트은 지연 및 용도 변경의 위험도 에상된다.
가장 부진한 1분기 실적
환대는 1분기 실적이 사상 최저를 기록했으며, 점유율과 ARR이 크게 떨어졌다. 입실 감소의 시작은 중국인 관광객, 그 다음엔 한국인, 유럽인 등 국제 수요의 부진에서 비롯되었다.
호치민 관광부는 중소관광 업체의 90%가 일시적으로 문을 닫았다고 보고한다. 그리고 국제 관광객도 지난해 대비 43% 하락한 130만명이었다. 해외 방문객은 2월 -52% YoY, 3월 -84% YoY 감소했다. 주요 시장 감소폭은 중국, -32% YoY와 한국, -26% YoY이다.
전체 점유율은 -26% QoQ 및 -27% YoY로 2020년 1분기에 48%로 떨어졌다. 4성급은 -27% YoY, 5성급은 -31% YoY였다. 사회적 거리두기 및 Covid-19로 2분기도 항공 여행과 함께 추가적인 실적 하락이 예상된다.
업체 및 방문객 반응
2월과 3월에 많은 예약이 취소되었다. 특히 중국인 방문객을 대상으로 하는 5구역의 3성급 호텔은 ARR을 낮췄다. 2020년 1분기에 ARR은 14% 감소한 77달러/룸/1일으로 떨어졌다.
줄어든 수익을 상쇄하기 위해 사업자들은 일시적 해고와 교대 근무를 한다. 직원을 50% 감축한 곳도 있고 임시병원, 즉 방역시설로 사용하는 곳도 있다.
밝은 전망 예상
국제선 도착은 일시적으로 중단될 것이다. 2001년부터 2019년까지의 분석은 2003년 사스 기간 동안 -8%, 2009년 GFC 기간 동안 -12%의 해외 방문자 감소가 있었다. 2020년 이후의 관광은, 특히 국내 관광이 반등할 것으로 예상된다.
- 국제선 도착은 저비용항공사(LCC)와 국제공항의 증가로 2015~2019년 대비 23%pa가 지속적으로 증가했다.
- 대유행 이후 국내 방문객들이 관광을 주도할 것으로 예상된다. 사스와 GFC 때에 국내 관광은 2003년 YoY 4%, 2009년 YoY 22% 증가한 반면 외국인 관광객은 -8% YoY, 2009년 -12% 감소했다. 2011~2017년 국내 방문자 평균 일일 지출은 4%pa 증가했다. 국내 수요는 2000~2009년 4배, 2010~2017년 8배 많았다. 국내선은 국제선보다 더 빨리 재개될 것으로 예상된다.
- 높은 국내 수요와 함께, 회복은 정부가 주도하는 관광 인센티브와 지원의 도움을 받을 것이다.
- 코비드-19는 아시아에 더 효과적으로 억제되고 있으며, 이것은 국내 환대산업에 긍정적이다. VNAT에 따르면, 그들은 해외 방문객의 80%를 차지한다고 한다. 중국과 한국은 2015년 전체 외국인의 37%, 2019년 56%를 차지했으며 단일 출처는 중국이 가장 많았다.
-Savills
