연이은 악재로 대표적인 부동산 개발업체인 노바랜드투자그룹(노바랜드)의 시세가 지난 한 달간 25%나 하락했다.
호치민 증권거래소에 NVL로 상장된 노바랜드의 주가는 수요일에 각각 13,600동(0.53달러)으로 바닥 가격을 찍었고, 7,030만 주가 거래되었다. NVL은 목요일 휴식기에 1.84% 상승한 13,850동으로 반등했다.
호치민시 경찰이 인근 동나이의 관련 당국에 노바랜드의 핵심 프로젝트 중 하나인 아쿠아시티에 대한 정보를 제공하도록 요구한 후 주가가 급락했다.
경찰의 청원에 대해 노바랜드는 아쿠아시티 프로젝트의 느린 속도 때문에 일부 고객이 불만을 기록했다고 말했다. 노바랜드는 아쿠아시티 외에도 노바월드 판티엣, 바리아붕따우의 노바월드 호짬, 호치민시의 프로젝트는 정부 기관이 진행에 장애물을 제거하고 건설 중이라고 확인했다.
노바렌드의 재무제표는 재정적 어려움을 드러냈다. 감사 회사인 PwC는 회사의 2023년 재무제표에서 노바랜드의 추정 운영 연속성은 지급 능력, 대출 구조 조정 및 만기 채권, 지속적인 현금 흐름을 창출하기 위한 기타 솔루션에 달려 있다고 밝혔다.
부채감축 노력
구조조정 노력에도 불구하고, 노발랜드의 차입금은 지난 2년간 2조 2천억 동(8천650만 달러) 정도만 감소했다. 3월 현재, 노바랜드는 35조 2천억 동(13억 8천만 달러) 상당의 단기 차입금과 23조 2천100억 동의 장기 차입금을 보유하고 있다.
차입금은 단기 채권 22조 4700억 동 (8억 8333만 달러)와 장기 채권 16조 8,000억 동(8억 8300만 달러)를 포함한다. 2023년에 만기가 도래한 채권의 경우, 회사는 사채권자들과 계약 기간을 연장하거나 대신 부동산 상품을 공급받기 위해 협상 중이다. 진행 중인 진행으로 올해 채권의 압력은 여전히 높을 것이다.
또한, Credit Suisse AG가 주선하고 2026년 만기 예정인 3억 달러 상당의 전환사채 무담보 국제채권에 대해 노바랜드는 채권 간 교환에서 NVL 주식 가격을 이전 135,700 동에서 각각 77,000동($3.03)으로 낮추기로 채권자들과 합의했다.
차입금 외에도 노바랜드는 76조 동(30억 달러)의 미지급금도 가지고 있다.
노바랜드는 3월 말 현재 총 자산이 236조 4800억 (93억 달러)로 12월보다 2.1% 감소했다. 만기 부채를 충당하기 위해 노바랜드는 자산을 2조 8700억 동(1억 1280만 달러)에 매각할 계획이다. 투자자들은 또한 노바랜드 자산의 8조 9200억 동 구매에 관심을 보였다. 회사 경영진은 2023년 감사 재무제표 발행 후 12개월 안에 청산이 완료될 것으로 믿고 있다.
은행 대출은 노바랜드 숨통을 틔었다. 은행으로부터 2조 7800억 동(1억 950만 달러)이 지급됐으며 곧 15조 8200억 동이 추가로 지급될 것으로 기대하고 있다.
당사는 주주들의 자금 조달을 목적으로 기존 주주들에게 각 10,000 동(0.39달러)의 비율로 11억주를 발행하는 계획을 진행하고 있다. 수익금은 부채 상환, 자회사 출자, 급여 지급, 운전자금 추가 등에 사용할 예정이다.
실적부진 및 대주주 매출 부진
두 분기 흑자를 낸 후, 노바랜드는 주로 막대한 금융 비용으로 인해 2024년 1/4분기에 ,670억 동(2230만 달러)의 손실을 기록했다. 달러 강세로 인해 회사는 외환 손실로 인해 4525억 동의 손실을 입었다.
대주주의 지분 매각도 투자심리를 위축시켰다. 노바그룹은 수억의 NVL 주식을 매각하여 2023년 초 29.38%에서 현재 18.4%로 지분을 줄였다. 노바랜드 회장 부이탄연과 관련된 기업 노바그룹은 5월 6일부터 31일까지 추가로 940만 주를 매각하기로 등록했다.
노바랜드 회장과도 관련이 있는 다이아몬드 프로퍼티스는 3월 말 마진 콜로 인해 620만 주를 매각하여 보유 주식을 1억 7100만 주, 즉 8.8%의 지분으로 줄였다. 부이탄연의 딸인 부이까오응옥뀐은 6월 6일까지 한 달 동안 NLV 주식 910만 주를 매각하여 보유 주식을 1560만 주로 줄이려고 등록했다.
이와 같이 지난 1년간 연 회장과 관련 이해관계자들은 노바랜드에 대한 합산지분을 51% 이상에서 40%로 축소하였다. NVL 주식을 계속 매각함에 따라 비율은 더욱 감소할 것으로 예상된다.
